Исполнился год, как микрокредитный Фонд (МКФ) «ИМОН» начал исламское финансирование посредством Исламского банковского окна. После получения лицензии Национального банка Таджикистана, в апреле 2020 года Исламское окно Фонда «ИМОН» запустило свой первый продукт – Мурабаха.
Мурабаха – это сделка, в которой по спросу клиента организация покупает товар и, добавив наценку, продает его клиенту с отсрочкой платежа. Мурабаха применяется в случае, когда клиенту необходима немедленная поставка товара, но при этом он не располагает средствами на покупку.
Исламское финансирование – это новое явление в финансовом секторе Таджикистана. Население, предприниматели и компании уже пользуются нашим продуктом. Несмотря на определенные трудности, в частности, связанные с применением гражданского и налогового законодательства, мы достигли определенных результатов. За это время Исламское окно Фонда «ИМОН» профинансировало более 160 лиц на общую сумму около 2 млн сомони. Продукт Мурабаха – универсальный, предусматривает финансирование как потребительских товаров, так и средств производства, сырья и материалов для предпринимателей
Всего несколько лет назад исламское финансирование казалось многим в нашей стране далеким от реальной жизни. Но в последние годы возрастает интерес к исламским финансовым продуктам по всему миру, создаются исламские финансовые институты, открываются исламские окна в традиционных кредитных учреждениях. В настоящее время в Таджикистане функционируют один исламский банк и два исламских банковских окна.
Вместе с тем внедрение исламского финансирования у многих вызывает ряд вопросов и сомнений. Для простого человека исламское финансирование зачастую воспринимается как благотворительность или финансовая помощь. Следовательно, на исламские финансовые учреждения возлагается важная задача информировать население и предпринимателей о принципах и основах такого финансирования.
Получение прибыли путем предоставления ссуды и взимание за это процентов запрещено шариатом, в то время как торговля и инвестирование являются одобренными видами бизнеса. Одним из основополагающих принципов исламского финансирования является разделение рисков и доходов между финансовым институтом и получателем инвестиционных средств – будь то деньги или товары. Например, в случае финансирования по сделке Мурабаха, все риски, связанные с приобретением, транспортировкой и доставкой товара покупателю, возлагаются на финансовый институт (банк). Поэтому установлено требование, чтобы банк приобрел право собственности на товар и мог реально распоряжаться им, прежде чем продать его покупателю. В случае традиционного банка ситуация иная: предоставляя деньги заемщику, нуждающемуся в приобретении определенного товара, кредитор будет претендовать на возвращение заемных средств с приращением – вне зависимости от того, как будут обстоять дела с приобретением и использованием товара.
Основными условиями совершения операций по исламскому финансированию, согласно шариатским стандартам, являются:
1. Финансируемый товар, услуга или деятельность должны быть дозволенными Кораном и шариатом. Например, запрещается покупать и продавать табачные изделия или продать транспорт предприятию, которое производит спиртные напитки.
2. Отсутствие неопределенности (Гарар). Подразумевается договорная неопределенность, которая может привести к серьезному спору между договаривающимися сторонами. Например, в договоре Мурабаха в обязательном порядке указываются: точное описание товара, цена покупки товара, расходы, связанные с его приобретением, сумма наценки продавца (банка) и цена продажи товара. Исходя из договора Мурабаха, покупатель знает себестоимость товара и сколько дохода извлекает продавец (банк) от данной сделки.
3. Отсутствие спекуляции (Майсир). Не допускаются отношения, в результате которых одна сторона сделки может потерять свое благосостояние в пользу другой или приобрести благосостояние за счет другой стороны. Поэтому в договорах инвестирования (Мудараба, Мушарака) запрещается предварительно устанавливать сумму дохода, которую получает инвестор (банк), поскольку доход зависит от финансового результата бизнеса.
Таким образом, исламское финансирование имеет значительные преимущества, и вместе с тем выполнение принципов и условий исламского финансирования с учетом требований отечественного законодательства имеет определенные сложности. Концепция исламского финансирования выделяет два важных понятия – честность и справедливость, без которых любая сделка может быть признана ничтожной.
